北宋年间，外族纷繁觊觎大宋疆土，构成统一的局面。丐帮帮主乔峰因拒绝副帮主妻康敏之爱遭报复指为契丹人后裔而受尽中原武林人士唾弃。峰力平反遂四出清查身世，时期看法了大理世子段誉及虚竹和尚，并结拜为兄弟。　　峰跟随身世时屡遭奸人所害，含冤莫白，更错杀红颜知己阿朱，后为救朱妹阿紫寻医至大辽，辗转成为大辽南院大王，但与中原关系则更趋恶劣。 　　誉为人豁达开朗，对貌若天仙的王语嫣一见钟情，惋惜嫣只钟情其表哥慕容复，令三人堕入一段牵扯不清的苦恋。竹天分纯良，宅心仁厚，深得高人指点，武功高强，后被选为西夏驸马。 　　峰、誉和竹在汉胡相争的时势下，竟在异域拥有无足轻重的位置，终究三人会如何了断江湖及感情上的恩恩怨怨。